Ценные бумаги представляют собой один из видов документов, удостоверяющих имущественные права, и относятся к движимому имуществу, поэтому подделка или другие противоправные деяния с ними противозаконны. 185 статья УК РФ описывает возможные правонарушения, а также вид и размер наказания за противоправные действия, совершаемые во время эмиссии данного вида бумаг.
Содержание статьи
Злоупотреблениями при эмиссии являются определённые поступки, к ним относятся:
- Указание ложной информации в проспекте документа;
- подтверждение или принятие бумаг с проспектом, несущим ложную информацию;
- презентация выпущенных бумаг, не прошедших процедуру регистрации.
Условием для возникновения ответственности по статье является причинение инвестору убытка в крупном размере.
Не все бумаги проходят регистрирование в установленном законом порядке, они могут размещаться и без предварительной регистрации.
Правонарушения, возникающие при эмиссии, наказываются:
- штрафом, выраженным в денежном эквиваленте, в сумме от 100 000 до 300 000 рублей;
- взысканием зарплаты осуждённого за время работы от 1 года до 2 лет;
- действиями обязательного характера длительностью до 480 часов;
- действиями исправительного характерана период до 2 лет.
Уголовное преследование по ст. 185 УК РФ начинается только в том случае, если инвесторам нанесён значительный убыток, а именно в сумме более 1 500 000 рублей.
Преступления во время эмиссии, совершаемые группой людей по предварительному соглашению, наказываются взысканием в размере от 100 тысяч до 400 тысяч рублей или зарплаты осуждённого за времяработы от 1 года до 2 лет, а также работами принудительного характера или ограничением свободы на период до 1 года.
Ответственность за совершение правонарушения организованной группой определяется в виде взыскания в размере от 100 тысяч до 500 тысяч рублей или в величине зарплаты осуждённого за время от 1 года до 3 лет, а также действий принудительного характераили лишения свободы на период до 3 лет.
Комментарий к статье
Определение данного вида ценностей даётся в ст. 142 ГК РФ.
Ценная бумага ─документ определённой формы, имеющий реквизиты и удостоверяющий имущественные права, исполнение которых проводится только при его предоставлении.
Права, обеспечиваемые данным документов, могут иметь не только имущественный характер в случаях, установленных законом РФ. Например, акция даёт право голоса при принятии решений.
Ценные бумаги имеют общие характеристики:
- срок обращения;
- вид выпуска.
Кроме общих свойств существуют рыночные характеристики:
- Порядок определения владельца – на предъявителя или на определённое лицо.
- Бывают эмиссионные (изготавливаются одинаковой серией) или неэмиссионные (индивидуальная серия).
- Наличие одного эмитента.
- Обращаемость.
- Наличие возможности начисления дохода.
- Порядок передачи другому владельцу.
- Вид номинала: постоянный или переменный.
У каждой ценной бумаги имеются свои особенности, влияющие на её свойства и возможность использования тем или иным образом.
Например, при краже бумаги, оформленной на предъявителя, вор может обратиться за получением дивидендов.
Состав правонарушения имеет 4 основных составляющих. Объектом преступления является нарушение правил эмиссии, приводящих к материальным потерям инвесторов.
Эмиссия – это совокупность мероприятий, проводимых под контролем государства, обеспечивающих распределение ценных бумаг между инвесторами. Процесс эмиссии регламентируется ФЗ «О рынке ценных бумаг» от 22.04.1996 №39-ФЗ.
Объективная сторона отражает возможные злоупотребления, направленные на изменение порядка эмиссии, а также внесение ложной информации. Правонарушение считается оконченным с момента причинения инвестору материального убытка в значительном размере.
Проспект ценной бумаги – это часть документа, отражающая сведения об эмитенте.
Проспект имеет основную и дополнительную части, которые утверждаются руководством, и содержат следующие данные:
- введение с кратким изложением данных;
- сведения об организации, выпускающей бумаги, и её экономической деятельности;
- данные бухгалтерской отчётности эмитента;
- информацию о презентации;
- сведения о том, кто обеспечивает облигации эмитента.
Основную часть проспекта можно зарегистрировать отдельно от дополнительной. Все сведения должны быть достоверными, иначе эмитент будет привлечён к ответственности.
Государственный учёт данного вида бумаг проводится учреждениями, перечень которых устанавливает служба по финансовым рынкам. По результатам регистрации присваивается номер.
Субъектом правонарушения является лицо, ответственное за выпуск бумаг. К ним относятся: руководитель компании и должностные лица, имеющие возможность повлиять на внесение достоверной информации. Должностные лица при этом злоупотребляют своими полномочиями, приводя к нецелевому расходованию бюджетных средств.
Субъективная сторона правонарушения основана на умышленном характере совершённого деяния. При этом виновник осознаёт, что вносимые им данные в проспект ценной бумаги недостоверны или что отсутствует регистрационный номер.
Консультации и комментарии юристов
Основаниями для начала уголовного делопроизводства по статье 185 Уголовного кодекса РФ являются:
- Обнаружение регистрирующим органом ложных сведений в документе или отчёте о выпуске.
- Обнаружение аудиторской фирмой злоупотреблений со стороны эмитента в процессе выпуска.
- Заявления инвесторов.
При возбуждении уголовного дела выносится постановление.
В процессе расследования преступления необходимо:
- подтвердить наличие ложной информации в документах;
- установить лицо, внёсшее ложную информацию в документы;
- определить умысел лица, подозреваемого в реализации правонарушения;
- определить размер ущерба.
Для изучения материалов дела в ходе досудебного расследования производится изъятие и изучение учредительных и бухгалтерских документов организации-эмитента. Сравнивается информация из проспекта со сведениями отчёта об эмиссии, а также показания инвесторов.
Для определения лица, внёсшего ложные сведения, проводят допросы подозреваемых и изымают образцы почерка для проведения почерковедческой экспертизы.
При определении величины ущерба в российском законодательстве нет уточнения по числу пострадавших, то есть крупный ущерб может быть причинён только одному инвестору или сумма складывается из ущерба нескольким инвесторам.
Для оценки причинённого ущерба определяют:
- список инвесторов;
- имущественное положение инвесторов;
- денежное выражение ущерба.
Сведения о величине материальных убытков определяются путём изъятия и детального изучения соответствующей документации у подозреваемых и потерпевших.
После изучения всех собранных материалов и изъятых документов на этапе предварительного расследования дело передаётся в суд.
Судебная практика показывает, что, как правило, наказание назначается по совокупности нескольких противоправных деяний. Например, злоупотребления при выпуске бумаг сочетаются с превышением сотрудниками служебных полномочий.
